南财理财通数据显示，截至2026年6月25日，理财公司共计存续266只投资周期为1—3年（含）的公募混合类产品（含不同份额），超过六成产品近一年的涨幅集中在2%—6%区间内，有6只产品近一年涨幅超过15%，1只产品录得负增长。业绩表现较好的产品分别来自宁银理财、杭银理财、南银理财和中邮理财。
从长期业绩表现来看，混合类理财产品确实能够依托权益仓位博取相对可观的回报，但“高收益伴随高波动”的特征也十分显著，产品净值随权益市场起伏震荡的弹性明显偏高。
以宁银理财“宁赢卓然混合类开放式理财3号（最短持有3年）”和“宁赢平衡增利混合类开放式理财2号（最短持有500天）”为例，两只产品近一年涨幅均超过13%，收益表现亮眼。
但收益弹性的背后是更高的波动风险——根据产品2026年一季度末持仓穿透数据，两只产品权益类投资占比均超20%，公募基金配置比例均超过35%。受权益市场波动影响，两只产品近一年最大回撤均超过7%。
具体来看，宁银理财“宁赢卓然混合类开放式理财3号（最短持有3年）”成立于2022年6月22日，到期日为2050年12月31日。截至2026年一季度末，产品资产净值为1.49亿元。在资产配置层面，该产品穿透后公募基金占比36.95%，权益类投资占比20.47%，债券占比17.26%，现金及银行存款占比14.52%，代客境外理财投资QDII占比10.81%，前十大资产以货币基金、短融ETF、个股及政策性金融债为主。
“宁赢平衡增利混合类开放式理财2号（最短持有500天）”成立于2022年4月28日，到期日为2050年12月31日，截至2026年一季度末，产品资产净值为4814.44万元。
在资产配置层面，该产品穿透后公募基金占比达到45.19%，权益类投资占比20.66%，代客境外理财投资QDII占比18.25%，现金及银行存款占比15.91%。在具体持仓上，产品前十大资产以货币基金、短融ETF及权益个股为主。值得注意的是，该产品未直接配置任何债券资产，主要通过公募基金、权益投资及现金管理工具构建组合。
若将观察周期缩短至半年维度，震荡行情下的净值压力更为直观。
截至2026年6月26日，两只产品近六个月均出现净值负增长：其中“宁赢卓然混合类开放式理财3号（最短持有3年）”近六个月净值增长率为-2.06%，“宁赢平衡增利混合类开放式理财2号（最短持有500天）”回撤幅度更深，近六个月净值增长率为-6.44%。
在当前资金快速轮动、市场风格频繁切换的震荡行情下，权益资产波动持续向理财产品净值传导。对于普通投资者而言，此类设置最短持有期限的中长期混合类产品在锁定期内无法自由赎回，难以通过短期操作及时止损。因此选购前更需理性审慎：一方面要客观评估自身风险承受能力，确认能否接受阶段性净值回撤；另一方面也要结合资金闲置期限、流动性需求综合判断，避免因资金错配陷入被动，真正选择与自身投资偏好、需求相匹配的产品。
数据说明：产品统计范围为理财公司1—3年（含）期限的混合类公募理财，产品统计截止日期为2026年6月25日，统计区间为近一年。
（声明：本内容为行业研究和数据分析，数据仅反映统计区间内的历史业绩，不预示未来表现，不构成对任何金融产品的投资建议或购买推荐，亦不构成任何形式的理财产品营销。）
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